La petrolera estatal venezolana, Pdvsa, planea aumentar el uso de criptomonedas en sus exportaciones de crudo y combustible a medida que Estados Unidos vuelve a imponer sanciones petroleras al país, dijeron tres personas familiarizadas con el plan a Reuters.

La semana pasada, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos dio a los clientes y proveedores de Pdvsa hasta el 31 de mayo para pedir una licencia y poder operar en el país. La medida podría hacer más difícil aumentar la producción y las exportaciones de petróleo, ya que las empresas tendrán que esperar las autorizaciones individuales de Estados Unidos para hacer negocios con Venezuela.

Desde el año pasado, Pdvsa había estado trasladando lentamente las ventas de petróleo al USDT, una moneda digital también conocida como Tether cuyo valor está vinculado al dólar estadounidense y diseñado para mantener un valor estable. El regreso de las sanciones petroleras está acelerando el cambio, una medida para reducir el riesgo de que los ingresos de las ventas queden congelados en cuentas bancarias extranjeras debido a las medidas, dijeron las personas.

«Tenemos diferentes monedas, según lo que se establece en los contratos», dijo la semana pasada a Reuters el ministro de Petróleo venezolano, Pedro Tellechea, añadiendo que en algunos contratos las monedas digitales podrían ser el método de pago preferido.

El dólar estadounidense es la moneda preferida para las transacciones en el mercado petrolero mundial. Si bien están surgiendo en algunos países, los pagos en criptomonedas no son frecuentes.

Las exportaciones de petróleo del país han aumentado bajo el gobierno de Tellechea, quien asumió el Ministerio de Petróleo de Venezuela tras el escándalo. Alentadas por las licencias estadounidenses que permitían las ventas, las exportaciones alcanzaron unos 900.000 barriles por día en marzo, la cifra más alta en cuatro años.

Lento pero seguro

Al final del primer trimestre, Pdvsa había trasladado muchos acuerdos petroleros al contado que no implicaban swaps a un modelo de contrato que exigía el pago anticipado de la mitad del valor de cada carga en USDT.

Pdvsa también exige que cualquier nuevo cliente que solicite realizar transacciones petroleras mantenga criptomonedas en una billetera digital. El requisito se ha aplicado incluso en algunos contratos antiguos que no establecen específicamente el uso de USDT, dijo una de las personas.

En octubre, cuando Washington emitió la licencia de seis meses que permitía a las casas comerciales y antiguos clientes de Pdvsa reanudar sus negocios con Venezuela, la mayoría de ellos recurrió a intermediarios para cumplir con los requisitos de las transacciones digitales.

«Las transacciones en USDT, como Pdvsa exige que sean, no pasan por el departamento de cumplimiento de ningún comerciante, por lo que la única forma de hacer que funcione es trabajar con un intermediario», dijo un comerciante, refiriéndose a lo inusual que sigue siendo pagar por petróleo en monedas digitales.

Pdvsa ha dependido de intermediarios para sus propias ventas de petróleo, especialmente a China, desde que Estados Unidos impuso en 2020 sanciones secundarias a Venezuela, interrumpiendo su relación con grandes socios comerciales.

Menos efectivo

Depender cada vez más de intermediarios para las transacciones podría ayudar a Pdvsa a eludir las sanciones, pero significará que una porción menor de los ingresos del petróleo terminará en sus bolsillos.

El ministro Tellechea dijo la semana pasada que el país espera continuar firmando contratos y ampliaciones de proyectos de crudo y gas durante el período de cierre de 45 días establecido por Estados Unidos, y pedirá a los clientes potenciales que soliciten licencias específicas después de eso.

Los analistas petroleros esperan que incluso si Washington emite rápidamente autorizaciones individuales, la producción, las exportaciones y los ingresos petroleros de Venezuela pronto alcanzarán un techo.

Tellechea rechazó esa opinión, diciendo que Pdvsa tiene «una gran fortaleza en el comercio» y está preparada comercialmente para abordar el regreso de las sanciones de Washington.

Globovision

La liquidez monetaria se disparó en la última semana reportada por el Banco Central de Venezuela (BCV) con un incremento de 9,12% y alcanzó un máximo de 84.752,29 millones de bolívares en el corte correspondiente al 22 de marzo.

Este comportamiento se registra en plena coincidencia con el comienzo de la movilización política de cara a las elecciones presidenciales de julio.

Este incremento es el más elevado desde el alza semanal de 8,21% reportado en la semana del 13 de octubre de 2023; es decir, de las últimas 23 semanas.

Sin embargo, en lo que va de año el incremento de la liquidez monetaria es de 21,03%, un alza moderada en comparación con el crecimiento de 47,93% que el BCV reportó en el mismo lapso de 2023, lo que deja claro que, en perspectiva, el ajuste monetario contra la inflación se ha sostenido.

Antes del incremento de 9,12% en la última semana reportada, el alza promedio semanal había sido de 1,35%, un comportamiento que explica, en parte, los resultados inflacionarios positivos de los últimos meses.

La liquidez monetaria es equivalente a 2.331 millones de dólares al tipo de cambio oficial, mientras que la banca mantiene depósitos en divisas equivalentes a 1.741,41 millones de dólares según el cierre de febrero pasado y se estima que el total de circulante en divisas en la economía supera los 5.500 millones de dólares.

Sin embargo, la medición de precios más recientes, que abarca temporalmente hasta el 15 de marzo, revela un repunte de la inflación.

La más reciente investigación del Observatorio de Gasto Público (OGP) de Cedice Libertad evidenció que, para el 15 de marzo, el consumo promedio de 61 bienes y servicios de una familia integrada por 3 personas en Caracas, Maracaibo y Valencia alcanzó el valor de Bs. 19.585,05 el mes, lo que representa un incremento de 1,72% en esta primera quincena.

La cantidad de productos adquiridos en dólares alcanzó el valor de US$ 541,36 el mes, lo que representa un incremento de 1,47% en el mismo lapso.

“Este nivel de consumo exige 5,2 salarios integrales de US$ 103 indexados al tipo de cambio del Banco Central de Venezuela (BCV), es decir, poco más de un salario integral por semana”, así lo informó el economista Oscar J. Torrealba, coordinador de la investigación del OGP.

Añadió el estudio que la Cesta Cedice de 61 rubros, calculada en dólares, llegó a US$ 541,36 en la primera quincena de marzo, un incremento de 1,47%.

En consecuencia, habrá que esperar con seguimiento constante de los indicadores monetarios qué va a ocurrir con la inflación desde ahora hasta las elecciones de julio.

El Nacional

El director del Departamento del Hemisferio Occidental del Fondo Monetario Internacional (FMI), Rodrigo Valdés, dijo que entre los desafíos más urgentes de América Latina está la tarea de estabilizar el nivel de deuda.

En su intervención en el International Economic Forum of the Americas (IEFA) Latam Forum, en Buenos Aires, Valdés indicó que el nivel de deuda de la región ya «estaba aumentando» antes de la pandemia de covid-19 y «muy rápidamente».

Valdés reconoció que estabilizar esta deuda «no es fácil» y que «hay complejos procesos políticos para llevar adelante» los planes.

El representante del FMI valoró que la región «se comportó de manera muy responsable» respecto de la política fiscal durante la pandemia y que volvió a los niveles de deuda «normales» que, para el FMI, es necesario estabilizar.

Valdés señaló que las tasas de interés son mucho más altas en la economía global hoy de lo que eran hace dos o tres años: «Creo que probablemente volvamos a tasas, no de la última década, sino de la década anterior y que tenemos que planear en función a eso».

Proyección de crecimiento de la región según el FMI

Otro de los desafíos que enfrenta la región es que la proyección de crecimiento a largo plazo está por debajo de su potencial, a pesar de tener una capacidad de crecimiento grande, dijo Valdés.

Previamente, el representante del FMI indicó que «la región está normalizando el crecimiento» o volviendo a su «velocidad normal», salvo las de Brasil y México que han «sorprendido inmensamente» al FMI porque se están desacelerando.

«La inflación está bajando en todas partes», agregó Valdés, tras destacar que la región hizo un «ajuste oportuno» de la expansión fiscal ejecutada durante la pandemia.

«Hay un ambiente global que no apoya demasiado», reconoció Valdés, no sólo por las tasas de interés más altas sino porque la economía se está «desacelerando» en cuanto a bienes y el comercio es «menos vibrante».

Valdés indicó que la economía global está logrando un «aterrizaje suave» y que la inflación está «cerca» de los niveles anteriores a la pandemia.

El Nacional

Aunque los expertos de Goldman Sachs mantienen su previsión de cierre de año para el S&P 500 en 5.200 puntos, consideran que las acciones tecnológicas podrían hacer subir a este índice otro 15%.

Este año, el mercado bursátil ha estado atravesando un camino lleno de obstáculos, pero los inversores no se quejan. El motivo es que los mercados han alcanzado nuevos máximos y ya han superado las estimaciones de los analistas para 2024.

El S&P 500 ha subido más de un 10% desde enero, y la semana pasada superó el objetivo de Goldman Sachs de 5.200 puntos para final de año.

¿Y ahora qué?

Esta pregunta pesa mucho en la mente de los inversores, según escribieron los estrategas de Goldman Sachs en una nota el viernes citada por CNN.

Los analistas, dirigidos por el estratega jefe de renta variable estadounidense de Goldman Sachs, David Kostin, presentaron un escenario en el que las acciones tecnológicas de gran capitalización podrían seguir creciendo e impulsar al S&P 500 un 15% adicional hasta el nivel de 6.000 a finales de año.

En opinión de los analistas, el actual repunte de las acciones alcistas es distinto del que se produjo cuando los mercados se desplomaron en 2021 o durante la burbuja tecnológica.

En esta ocasión, los inversores están prestando más atención a los beneficios reales que reportan las empresas.

Y aunque el entusiasmo por la inteligencia artificial está en su punto álgido, los analistas de Goldman Sachs dijeron que las expectativas de crecimiento y las valoraciones de las mayores acciones de tecnología, medios de comunicación y telecomunicaciones están «todavía lejos del territorio de la burbuja».

Asimismo, el banco de inversión presentó un escenario más moderado en el que el S&P 500 sube un 11% para alcanzar los 5.800 a finales de año. En este caso, los mercados sólo tendrían que recuperar sus niveles de valoración anteriores a la pandemia.

Cualquiera de estas subidas, según los analistas, depende de la próxima medida política de la Reserva Federal. A los inversores les preocupa que el banco central mantenga las tasas de interés elevadas durante más tiempo del previsto en respuesta a las tasas de interés persistentemente altas.

«Es necesario un cambio en las perspectivas de las tasas de interés sin un deterioro de la economía para que el repunte del mercado se amplíe», dijeron los analistas.

«En la actualidad, una amplia franja del mercado sigue lastrada por la preocupación de unos intereses “altos durante más tiempo”».

El peor escenario

También presentaron el peor escenario posible, en el que las grandes acciones tecnológicas podrían no estar a la altura de las expectativas, provocando una caída de los mercados del 14% este año.

Por ahora, los analistas de Goldman mantienen sin cambios su predicción de referencia de 5.200 para el S&P 500. Es decir, que los mercados caerían alrededor de un 1% este año.

Hay que recordar que a principios de este mes, el equipo de Bank of America, dirigido por Savita Subramanian, estratega cuantitativo y de renta variable, elevó el objetivo del S&P 500 de 5.000 a 5.400 puntos.

CNN

El gobierno de Trinidad y Tobago inició conversaciones con Estados Unidos para que se otorgue una licencia que permita el desarrollo conjunto de un proyecto de gas natural compartido con Venezuela, que también involucra a BP, informó el ministro de Energía, Stuart Young.

Las áreas Manakin-Cocuina son parte del enorme proyecto de gas Plataforma Deltana en el lado venezolano de la frontera marítima, que permanece inactivo. Del lado de Trinidad, BP opera el campo y está avanzando hacia una decisión financiera para desarrollarlo de acuerdo con las sanciones de Estados Unidos contra Venezuela, reseñó Reuters.

El gobierno de Venezuela y BP confirmaron la semana pasada conversaciones para reactivar el desarrollo conjunto de Manakin-Cocuina, que había permanecido suspendido durante años tras la imposición de sanciones estadounidenses en 2019. Venezuela dijo que estaba considerando otorgar una licencia separada a largo plazo para el proyecto.

Trinidad ha estado presionando a los productores en los últimos años, especialmente en alta mar, para que aceleren los proyectos de gas para que se recupere la producción de gas natural licuado (GNL), impulsando las exportaciones y la producción petroquímica.

Licencias para proyecto de gas

El ministro Stuart Young señaló que espera que Washington otorgue la licencia a Manakin-Cocuina este año, similar a la autorización de 2023 que extendió al proyecto de gas Dragon en Venezuela, que está siendo planificado por Shell (SHEL.L), abre nueva pestaña y Trinidad. Compañía Nacional del Gas (NGC).

«El gobierno de Trinidad y Tobago está tratando con el gobierno de Venezuela y está incorporando a BP, como hicimos con Shell. Así que existe un precedente, un modelo para lograrlo. Y hemos visto un progreso muy, muy rápido y muy progreso productivo», dijo a Reuters al margen de la conferencia CERAWeek en Houston.

La licencia estadounidense para Dragon expirará en octubre del próximo año, por lo que ya se están llevando a cabo conversaciones para una posible extensión, dijo Young.

Shell y NGC han comenzado los preparativos para el pre-FEED (Ingeniería y Diseño Front-End) de Dragon, una etapa fundamental para garantizar la viabilidad económica. El gobierno de Trinidad espera que Shell esté lista para tomar una decisión final de inversión en ese proyecto el próximo año, afirmó Young.

Banca y Negocios

La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos mantuvo su tasa de interés de referencia en un rango de 5,25-5,50%, e informó que conserva la expectativa de realizar tres recortes en el año.

Mantener las tasas altas permite a los miembros del Comité de Política Monetaria (FOMC), que se reunieron martes y miércoles, «evaluar cuidadosamente los datos que llegan, la evolución de las perspectivas, y el balance de riesgos», indicó el organismo en un comunicado.

La Fed revisó además al alza su previsión de crecimiento del PIB de Estados Unidos a 2,1% para 2024.

La inflación se ha moderado en el marco de la política monetaria de tasas elevadas promovida por la Fed para la mayor economía mundial.

Tasas altas encarecen el crédito y desestimulan así el consumo y la inversión, lo cual permite reducir presiones sobre los precios.

La inflación ha cobrado un pequeño impulso en lo que va del año y el mercado temía que el banco central resolviera reducir su expectativa de recortes de los tipos de interés.

Los miembros del FOMC mantuvieron sus pronósticos para la inflación general, pero aumentaron su previsión para la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentación y energía, a 2,6%.

De todos modos, mantuvieron la proyección para las tasas de interés para fines de 2024 en un rango de 4,50-4,75%.

Esto significa que esperan reducir las tasas en 0,75 puntos porcentuales en total en lo que resta del año.

CNN

La cartera de crédito de la banca venezolana terminó febrero en 57.167,42 millones de bolívares, equivalentes a 1.581,23 millones de dólares al tipo de cambio oficial de cierre de mes, con un crecimiento 4,6% en el mes y un alza de 174,1% en 12 meses, según el Informe Bancario de Aristimuño Herrera & Asociados.

En términos reales, la cartera de créditos aumentó 84,68% en comparación con los 856,22 millones de dólares febrero de 2023, una desaceleración frente a la expansión anualizada de 94,56% que reportó en enero.

El margen de intermediación financiera aumentó, en términos relativos, 15,76%, al pasar de 32,30% en febrero de 2023 a 37,39% en el mismo mes de este año, lo que representa también una desaceleración frente al alza anualizada de 33,08% de diciembre pasado.

El crecimiento de la cartera e incluso del índice de intermediación son indicadores meritorios, si se considera que la banca acumula un rally de casi ocho meses consecutivos, desde el corte del pasado 4 de agosto, sin poder cubrir los requerimientos de encaje legal, según el registro del Banco Central de Venezuela (BCV).

Además, el margen de intermediación no refleja del todo el esfuerzo que vienen haciendo los bancos para incrementar sus carteras de créditos, porque sobre los depósitos en moneda extranjera, las entidades bancarias en ningún caso han intermediado por encima del 10% de dichos fondos, debido a los riesgos de reposición de las divisas en caso de impago de los deudores.

Sube la morosidad, pero sigue inferior a 1%

El índice de morosidad de la cartera de crédito se ubicó en 0,98%, lo que refleja una tendencia alcista, pero que, si se consideran la cobertura de la mora y las provisiones de cartera, no representa una situación preocupante.

En el último mes reportado, la morosidad subió, en términos absolutos 0,11 puntos y frente a febrero de 2023 escaló 0,21 enteros.

Además, el índice de mora promedio de los 10 principales bancos, que concentraron 91,40% de la cartera total, es inferior al valor general del mercado, con un 0,80%, mientras que el resto de las entidades terminó el segundo mes del año con una morosidad de 2,96%.

Por otra parte, la provisión de cobertura de la mora terminó enero en 288,87% del saldo de los créditos vencidos y/o en litigio, y en el caso de los 10 bancos líderes del sistema, esta provisión alcanzó a 340,51%.

Igualmente, la banca mantiene una provisión de 1.619,40 millones de bolívares, cifra suficiente para cubrir los 560,60 millones de cartera morosa, al cierre de febrero.

Esta provisión, además, aumentó 174,8% en comparación con el monto de febrero de 2023, un alza que también excede el crecimiento de la cartera total, lo cual deja ver una gestión bancaria muy responsable en el manejo de riesgos crediticios.

La banca obtuvo 34,4% de sus ingresos por intermediación
La proporción de ingresos que la banca obtuvo por su actividad crediticia al cierre de febrero se ubicó en 34,4% de sus ingresos totales, 16,8 puntos por debajo del 51,2% que alcanzó en el mismo mes de 2023.

Este comportamiento obedece a factores muy claros. Ante la restricción del crédito, la banca se ha posicionado con más fuerza en los servicios, en función de ofrecer soluciones de transaccionalidad cada vez más eficientes.

Sin embargo, no solo ha aumentado el crédito en términos reales, sino que algunas instituciones han apostado por incrementar el crédito al consumo, a través del alza de límites de tarjetas de crédito, en función de darle mayor dinamismo a esta cartera prácticamente paralizada.

Además, han aparecido iniciativas de financiamiento para compra de vehículos y otros insumos.

Un elemento importante, es que, de acuerdo con la más reciente Encuesta de Coyuntura Industrial de Conindustria, 51% de los empresarios del sector dijo haber recibido créditos bancarios en el cuarto trimestre del año pasado, mientras que la proporción de industriales que dependen del autofinanciamiento se redujo a 38%.

Sin embargo, la banca está aún lejos de poder cubrir las necesidades de financiamiento de la economía. Solo el sector industrial estimó un requerimiento de apalancamiento de 4.000 millones de dólares en el último trimestre de 2023, una cifra que excede en 60,5% la cartera total de febrero, expresada en dólares oficiales.

Globovision

El presidente de la Asociación Venezolana de Exportadores (AVEX), Ramón Goyo, expresó que el mercado latinoamericano ha desplazado al asiático como receptor de las exportaciones de los productos venezolanos.

«El primer país destino de las exportaciones de Venezuela es Brasil, luego está Estados Unidos, China, países europeos, Turquía y Colombia, incluso», resaltó.

Dijo que es necesario incrementar la producción nacional, con el fin de destinar una parte de ésta a la exportación.

«Es indispensable que otra vez volvamos a tener el crédito en el país, tanto las empresas como los consumidores», añadió.

Igualmente, acotó en Unión Radio que se debe reducir «la presión tributaria» sobre el sector exportador para estimular el comercio internacional.

El Universal

Los precios del petróleo terminaron en ligera baja el 12 de marzo afectados por un dato de inflación mayor al esperado en Estados Unidos y dudas en el mercado de que la Opep+ respete sus recortes de producción.

El barril de Brent del mar del Norte para entrega en mayo cedió 0,35% a 81,92 dólares. Mientras que el West Texas Intermediate (WTI) para abril, en tanto, perdió 0,47% a 77,56 dólares.

El mercado recibió con decepción el dato del Índice de Precios al Consumo en Estados Unidos, que enfrió las expectativas de un rápido recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal que impulse la demanda y el consumo.

El alza de los precios al consumo fue de 3,2% en los 12 meses terminados en febrero, frente a una medición de 3,1% en enero, según el IPC publicado el martes por el Departamento de Trabajo.

Los analistas esperaban que la inflación a 12 meses se mantuviera estable en 3,1%. La variación al alza se explica por aumentos en los precios de vivienda, gasolina, y pasajes de avión.

«La inflación es alta y sube» en Estados Unidos, destacó Stephen Schork, de Schork Group. «Los consumidores pierden poder de compra a medida que los precios suben y eso pesa en el mercado» petrolero, añadió.

Demanda de petróleo

La energía podría complicar la ecuación de la inflación en Estados Unidos. El precio de la gasolina al consumidor aumentó 6% en un mes en Estados Unidos.

El mercado podría haberse apoyado en un pequeño aumento en la estimación de demanda de la OPEP para 2024, a 104,46 millones de barriles diarios (mbd) contra 104,40 (mbd) anteriores.

Pero los precios terminaron cayendo.

Los operadores vieron nuevos indicios de que los miembros de la alianza Opep+ no respetan sus recortes de producción acordados para sostener los precios.

Según datos del martes de la propia OPEP, uno de sus miembros, Irak, produjo 200.000 barriles diarios más que el nivel objetivo.

El Universal

La OPEP mantuvo este martes sin cambios su pronóstico de un sólido crecimiento de la demanda mundial de petróleo este año, de un 2,2% interanual, basado en una expectativa optimista sobre el desarrollo de la economía planetaria.

En su informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) predice que el consumo global de crudo subirá en 2024 hasta una media de 104,46 millones de barriles diarios (mbd), 2,5 mbd (un 2,2%) más que en 2023 este año.

Estas cifras son las mismas que las estimadas hace un mes, a pesar de que los expertos de la organización elevaron ligeramente, hasta el 2,8%, su expectativa del crecimiento de la economía mundial para este año, es decir, la base de sus cálculos.

La OPEP cuenta con que China e India, junto con otras naciones asiáticas, «mantengan su impulso de crecimiento y desempeñen un papel importante» como motores de la coyuntura mundial.

Ello deberá compensar las tasas de crecimiento «relativamente bajas» en las naciones industrializadas de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).

La visión «de una dinámica positiva y estable en las principales economías se ve respaldada por las expectativas de una suavización sostenida de la inflación general a lo largo de 2024 y en 2025″, explica.

Bancos centrales y las tasas de interés

Al mismo tiempo, espera que los principales bancos centrales empiecen a reducir sus tasas de interés en la segunda mitad 2024 y que ese «cambio hacia políticas monetarias más acomodaticias» continúe en 2025.

El próximo año el consumo petrolero totalizaría los 106,35 mbd, 1,85 mbd (un 1,77%) más que en 2024, lo que supone una desaceleración del crecimiento, según los cálculos de la OPEP, basados en un crecimiento de la economía mundial del 2,9 %.

Sea como sea, hasta fines de 2025 el aumento de la demanda «oro negro» vendrá casi en su totalidad de las economías ajenas a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).

Por sectores, el de los combustibles para el transporte, sobre todo el de los aviones, será el que más impulsará el crecimiento.

Además de un «fuerte tráfico aéreo en todas las regiones», la OPEP espera ver que sigan «respaldadas» las necesidades de gasolina en los principales países y regiones consumidoras, como China, Oriente Medio, India y Estados Unidos.

También prevé una vigorosa demanda de crudo como materia prima para el sector petroquímico.

Con respecto a los suministros petroleros, los volúmenes provenientes de países no miembros aumentarían en 1,07 mbd (1,54%) este año, hasta sumar 70,53 mbd, un crecimiento revisado a la baja, en 120.000 bd, con respecto al informe del pasado mes.

Para 2025 esa oferta rival se situaría en 71,93 mbd. Los principales impulsores del crecimiento de la producción serán Estados Unidos, Brasil, Canadá y Noruega, mientras que Rusia y México reducirán sus suministros.

Por su parte, los doce países miembros de la OPEP aumentaron en febrero su bombeo conjunto, que sumó 26,57 mbd en febrero, 2203.000 bd más que en enero, según las estimaciones de «fuentes secundarias», es decir, de institutos independientes.

Las subidas de las extracciones de Libia (+ 144.000 bd), Nigeria (+47.000 bd), Arabia Saudí (+18.000 bd) y Venezuela (+16.000 bd) compensaron con creces descenso en Irán (-15.000 bd), Iraq (-14.000 bd), Kuwait (-8.000 bd) y Guinea Ecuatorial (-4.000 bd).

CNN