El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró el 14 de febrero con una bajada del 1,58 %, a 76,64 dólares el barril, tras un aumento de las reservas de crudo en Estados Unidos que hacen temer a los inversores que se produzca un exceso de oferta.

Al cierre de las operaciones en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos de futuros del WTI para entrega en marzo restaron 1,23 dólares con respecto a la jornada previa.

La Administración de Información Energética de EE.UU. (AIE) dio a conocer que los inventarios comerciales de petróleo en el país aumentaron en 12 millones de barriles la semana pasada, lo que vuelve a generar preocupación entre los inversores ante la posibilidad de que haya un exceso de oferta en el mercado de crudo.

Al inicio de la sesión, los precios del oro negro habían subido casi un 1 % después de que Israel bombardeara el sur de Líbano en respuesta a los cohetes lanzados por Hizbulá contra una base militar de la ciudad israelí de Safed, que causaron la muerte de un soldado e hirieron a otras ocho personas.

Por otro lado, el gigante naviero Maersk vaticinó hoy al medio económico CNBC que las interrupciones del transporte marítimo en el mar Rojo podrían prolongarse hasta el segundo semestre de 2024, a raíz de los continuos ataques de los hutíes de Yemen a buques comerciales que pasan por la zona.

«Desgraciadamente, no vemos ningún cambio en el mar Rojo a corto plazo», dijo a la cadena Charles van der Steene, presidente regional de Maersk Norteamérica.

En los últimos meses, los precios del oro negro se han visto alterados por las tensiones en Oriente Medio (que impulsa los precios al alza) y la preocupación de un exceso de oferta en el mercado mientras cae la demanda (que hace caer los costos).

Por otro lado, los contratos de futuros de gas natural para marzo restaron 0,08 dólares, hasta 1,61 dólares por mil pies cúbicos, mientras que los de gasolina con vencimiento el mismo mes restaron 0,08 dólares, hasta 2,32 dólares el galón.

Precio del petróleo Brent

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en abril cerró este miércoles en el mercado de futuros de Londres con una caída del 1,41 %, hasta 81,60 dólares.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 1,17 dólares respecto a la última negociación.

Los inversores analizan hoy los últimos datos oficiales del índice de inflación interanual del Reino Unido.

El índice de precios de consumo (IPC) se mantuvo en un 4 % en los doce meses hasta el pasado enero, la misma tasa que en diciembre de 2023, según la Oficina nacional de estadística (ONS, siglas en inglés).

La mayor contribución al alza provino de los costes de mantenimiento de la vivienda y los servicios comunitarios, como mayores cargos de gas y electricidad, mientras que presionaron a la baja el abaratamiento de muebles y enseres domésticos, así como de los alimentos y bebidas no alcohólicas.

El petróleo bajó tras conocerse que los inventarios comerciales de petróleo en Estados Unidos aumentaron en 12 millones de barriles el 9 de febrero, según la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA, siglas en inglés), por encima de la proyección del Instituto Americano del Petróleo (API) de 8,52 millones de barriles.

Banca y Negocios

El movimiento de consolidación continúa en el sector del petróleo y el gas estadounidense con el anuncio este lunes de la compra de Endeavor por su compatriota Diamondback Energy, por unos 26.000 millones de dólares.

La operación creará un nuevo gigante de la energía centrado en los hidrocarburos de esquisto.

La compra valoriza a Endeavor en unos 26.000 millones de dólares, deuda incluida. El monto será abonado en acciones sumadas a 8.000 millones de dólares en efectivo, según un comunicado.

El sector se encuentra en plena consolidación, con fusiones y adquisiciones en un contexto particularmente propicio, ya que los precios altos de los hidrocarburos impulsan las ganancias de estas firmas.

En octubre, ExxonMobil anunció la compra por 60.000 millones de dólares del especialista en esquisto Pioneer Natural Resources, que también concentra su explotación, como Diamondback y Endeavor, en la inmensa cuenca pérmica del oeste de Texas y el sureste de Nueva México.

Chevron anunció por su parte, el mismo mes, un acuerdo para comprar Hess por 53.000 millones de dólares.

Esta cuenta representa 5,8 millones de barriles diarios de petróleo, alrededor de 45% de la producción del país.

Banca y Negocios

Este lunes 12 y martes 13 de febrero serán feriados bancarios por la celebración del Carnaval, por lo que no abrirán las agencias bancarias, pero se mantendrán activos todos los servicios de las plataformas digitales de las entidades financieras.

Las personas y, especialmente, los temporadistas que se desplacen por los destinos turírticos del país podrán acceder a servicios y transacciones que ofrece la Banca como consultas, retiros, depósitos y pagos, a través de cajeros automáticos, vía telefónica o por Internet.

No obstante, algunas entidades bancarias pudieran mantener en los feriados taquillas externas operativas, principalmente las agencias ubicadas en los centros comerciales.

Por lo tanto, los usuarios deberán consultar la página web de su banco para mayor detalle acerca de las oficinas y taquillas disponibles.

Este es el único feriado bancario previsto en febrero.

Banca y Negocios

El presidente de la Confederación de Asociaciones de Productores Agropecuarios de Venezuela. (Fedeagro), Celso Fantinel, informó que presentaron propuestas para el estimular el crecimiento de la economía del país, entre ellas, la simplificación de trámites para impulsar la inversión extranjera.

Los representantes del sector productivo sostuvieron una reunión con los integrantes de la Comisión de Economía y Finanzas de la Asamblea Nacional, para presentar propuestas que permitan tomar decisiones para dinamizar la economía en un entorno complejo.

Fantinel destacó que junto con la Federación Nacional de Ganaderos (Fedenaga), Fedeagro elaboró una serie de propuestas, entre las que resalta la extensión de la exoneración del pago del Impuesto Sobre la Renta (ISLR) por tres años más.

Este incentivo fiscal debió ser renovado el 31 de diciembre del año 2023 y ahora existe incertidumbre entre los productores agrícolas y pecuarios ante el anuncio del presidente Nicolás Maduro sobre la eliminación de las exoneraciones fiscales.

“Este sector emplea 25% de la población económicamente activa, por lo que esperamos que el ministro Wilmar Castro Soteldo y la vicepresidenta Delcy Rodríguez firmen esa exoneración, ya que irá en beneficio de nuestros agricultores y se verá reflejado en mayor producción, alimentos de mayor calidad y a mejor precio” aseguró Fantinel.

Añadió que la exoneración de ISLR cumple 23 años ininterrumpidos y aún el país agrícola no ha conseguido la fórmula de crecimiento y bienestar que necesitan los consumidores venezolanos como para prescindir de él.

En este sentido, tanto los dirigentes de Fedeagro como de Fedenaga señalaron que algunos problemas del sector rural pueden ser manejados con menores impactos debido a la exoneración del ISLR, como la ausencia de crédito, la dificultad en la disponibilidad de combustible y la presión fiscal de otros tributos.

“El sector tiene que sortear una carga tributaria de 10 impuestos indirectos que debe atender, los cuales debe honrar tenga o no tenga ganancias, como el IVSS, BANAVIH, INCES, LOCTI, LODAFEF, FONA, IGP, IGTF, IVA y algunos municipales”, expresa un comunicado emitido por Fedeagro y Fedenaga.

Los costos de nómina y producción se disparan

En el documento también se lee que “el costo por trabajador de la mano de obra pasó de 30 a 160 dólares al mes en menos de cuatro años, mientras los precios de la leche y la carne se duplicaron».

Fantinel expresó su preocupación por el anuncio hecho por el presidente Nicolás Maduro sobre el cese de exoneración de tributos, y aseguró que esto impactará negativamente sobre el sector.

“Cargar impuestos a los productores va a mermar sus ingresos. La inmensa mayoría no está preparada contablemente y no están acostumbrados al pago del ISLR, estamos hablando de más de 600.000 unidades de producción y más de 1 millón de productores afectados”, advirtió.

El presidente de Fedeagro recordó que hay otros actores que dependen de la agricultura y la ganadería, y estos pudieran hacerle frente al pago de esos impuestos, como lo vienen haciendo recurrentemente.

Añadió que desde el sector trabajan para seguir aumentando la capacidad de siembra, y resaltó que hace cuatro años dependían 70% de las importaciones, y esta dependencia ha disminuido 35%.

“Eso tiene que ver con el esfuerzo de nuestros productores en maíz blanco, amarillo, arroz, caña de azúcar, frutales, hortalizas, plátano y palma aceitera”, expresó el dirigente.

Fantinel manifestó que durante la reunión debatieron sobre la Ley de Semillas, las invasiones y distorsiones de años atrás creadas en el Instituto Nacional de Tierras, la falta de cadena de frío por los cortes eléctricos, que impide mantener la calidad y el buen precio de las hortalizas.

“En la zona andina tenemos cortes a veces de ocho horas, en la madrugada, durante el día y eso daña las hortalizas que son muy perecederas, esperemos que Corpoelec mejore la distribución de la electricidad y que estos cortes eléctricos disminuyan”, apuntó el presidente de Fedeagro.

Con respecto a la Ley de Semillas, el sector propone que se adapte a la agricultura moderna, a una semilla que gaste menos pesticidas, menos diésel, y contamine menos el medio ambiente.

Ocupar el Esequibo con producción agrícola

El sector también se mostró en la disposición de ocupar el territorio Esequibo, ahora en disputa con Guyana, y desarrollar la actividad agrícola y ganadera en esa zona.

“Por las cercanías del mar pudiéramos desarrollar un nicho de arroz y seguramente la ganadería y otros cultivos como la yuca, la palma aceitera con el apoyo del Estado a nuestros agricultores”, manifestó Fantinel.

El presidente de la Confederación de Asociaciones de Productores Agropecuarios de Venezuela. (Fedeagro), Celso Fantinel, sostuvo que, desde el parlamento, también se están debatiendo leyes del Cacao, para el café, del Instituto Nacional de Salud Agrícola Integral (INSAI), entre otras, para impulsar el crecimiento de la producción nacional.

Banca y Negocios

La producción de neumáticos en el país se ve afectada por diversos factores que limitan su capacidad para satisfacer la demanda del mercado.

Entre estos se encuentran el rezago tecnológico, los pasivos laborales y la competencia de los neumáticos importados de mala calidad.

Según el Director Ejecutivo de la Cámara Nacional de Distribuidores de Cauchos (Asocauchos), Orlando Sanz, las ventas de neumáticos en el país no cubrieron las expectativas en 2023.

«Se requiere materia prima en primer lugar para que las fábricas puedan producir. También es necesario implementar una renovación tecnológica para producir nuevas medidas de neumáticos que estén adecuadas con la nueva gama de automóviles que han surgido en el país», enumera el dirigente gremial.

A esta cuadro Sanz suma «el pasivo laboral que tienen las fábricas por el gran número de empleados que existen desde las administraciones anteriores, lo cual tienen que asumirlo los nuevos propietarios», dijo Sanz.

La producción nacional de neumáticos solo abastece solo 30 % del mercado.

«El suministro de neumáticos por parte de las fábricas nacionales está en el orden de 30 %. El 70 % restante ha sido suplido por los importadores de neumáticos y por eso es que hemos atendido el mercado nacional», afirmó el Director Ejecutivo de Asocauchos.

Sin embargo, Sanz aseguró que la oferta de neumáticos en el país es suficiente para cubrir la demanda del mercado, siempre y cuando se respeten los estándares de calidad y seguridad.

Asocauchos es una organización afiliada a Consecomercio que agrupa a los distribuidores de neumáticos en el país, con el objetivo de promover el desarrollo de la industria nacional y defender los intereses de sus afiliados.

Banca y Negocios 

Oil India está en conversaciones con operadores para aumentar la producción de petróleo en Venezuela, dijo una fuente familiarizada con el asunto a Reuters.

«Las discusiones continúan y hay un impulso positivo», dijo la fuente, añadiendo que era prerrogativa de los operadores hacer una declaración sobre el desarrollo.

Un informe de la firma S&P Global señaló en enero que las refinerías estatales indias esperaban adquirir grandes volúmenes de crudo venezolano en los próximos meses.

Esto luego de que las refinerías privadas del país adquirieran varios cargamentos de crudo desde la flexibilización de las sanciones en octubre de 2023.

Según los analistas de S&P Global, el creciente interés de las empresas indias por el crudo venezolano prepara el terreno para una mayor competencia con China, donde las refinerías independientes han sido tradicionalmente los compradores más activos de este crudo sudamericano.

Sanciones podrían afectar la producción

El 29 de enero, Estados Unidos comenzó a restablecer las sanciones contra Venezuela y advirtió que si el gobierno no cumple el Acuerdo de Barbados expirará la reducción de las restricciones a la industria petrolera.

Una reimposición de las sanciones a los sectores petrolero y de gas de Venezuela perjudicaría a las nuevas inversiones en energía y aumentaría los riesgos de escasez de combustible en el país, afirmaron analistas y ejecutivos, según expertos.

Este mes, las exportaciones de petróleo del país aumentaron casi un 12 % tras la decisión de Washington de suavizar las sanciones, lo que permitió a Venezuela reanudar las ventas a sus antiguos principales mercados: Estados Unidos, Europa e India.

Banca y Negocios

Durante el mes de enero, los índices de la Bolsa de Valores de Caracas cerraron con resultados negativos. El Índice Bursátil Caracas (IBC) se contrajo -7,44%, mientras que, el tipo de cambio oficial tuvo una variación de 0,75%. Por su parte, el índice Financiero y el Industrial disminuyeron 7,59% y 7,00% respectivamente.

El sector de Agricultura y Alimentos, compuesto por 6 acciones, fue el que presentó la mayor alza en promedio en el mes (+5,7%). Por otro lado, el sector bancario se contrajo 3,5% en enero, siendo este el más negativo de los sectores.

Por su parte, en el mercado cambiario se observaron resultados positivos, con el tipo de cambio oficial (BCV) aumentando 0,75% y el paralelo disminuyó 2,44%. Dado este comportamiento la brecha entre las tasas pasó de 9,52% a 6,05% entre el 30 de diciembre y el 31 de enero.

Renta variable en el mes

En enero, 14 acciones cerraron al alza y 18 a la baja mientras que 2 permanecieron estables. La variación promedio de los títulos fue de 3,18%.

Productos EFE (EFE) presentó el rendimiento mas alto del mes, con un alza de 79,87% en dólares. Esta fue seguida por Sivensa (SVS: +48%), Alalza Inversiones (ALZ.B: +37%) y Venealternative (VNA.B +29%).

Por su parte, Corimón (CRM.A) disminuyó 27%, siendo la mayor contracción del mes. Fue seguida por INVACA (IVC: -22%), Banco Nacional de Crédito (BNC: -19%) y Fondo de Valores Inmobiliarios (FVI.B: -15%).

Volumen negociado

Durante el mes el monto negociado en renta variable disminuyó 81% habiendo acumulado USD 446 mil dólares, luego de haberse negociado 2,4 millones de dólares en diciembre. Durante el periodo 25% del volumen se negoció en el mercado regular y el 75% restante en el mercado de plazo. En el mercado regular se negociaron 113 mil dólares, unos 38 mil dólares menos que en diciembre.

47% del volumen negociado en el mes correspondió a las operaciones de solo 3 acciones: Bolsa de Valores de Caracas, Ron Santa Teresa B y Domínguez & CIA. Asimismo, 9 acciones negociaron menos de mil dólares en todo enero, dentro de las cuales se encuentran varias de las que presentaron los mejores rendimientos del mes.

En este sentido, Productos EFE tuvo un rendimiento de casi 80% en dólares, pero sus operaciones no superaron 50 dólares diarios.

La acción más negociada fue de Bolsa de Valores de Caracas (BVCC)) siendo responsable de 19% del monto negociado en la semana, seguida del Ron Santa Teresa B (RST.B) con 19% y Domínguez & CIA (DOM) con 17%.

La liquidez en el mercado de renta variable en el mes fue considerablemente baja. En perspectiva, durante enero solo 8 acciones lograron superar los mil dólares diarios de negociación.

Renta fija

El volumen negociado en el mercado primario de renta fija se negoció 71% menos que en el mes anterior. En el periodo se colocaron 1,47 millones de dólares en el mercado primario frente a los 5,2 millones colocados en diciembre.

Por otro lado, se negociaron 439 mil dólares en el mercado secundario, frente a los 227 mil dólares negociados en diciembre. Esto representa un aumento de 93%, muy significativo.

Ahora bien, en el mercado de otros bienes se negociaron 2,45 millones de dólares en el mes, 47% más a lo transado en diciembre y 20% más de lo negociado en papeles comerciales en enero, convirtiéndose así en el mercado de mayor volumen del mes.

Banca y Negocios

Las exportaciones de petróleo y productos refinados de Venezuela cayeron 25% en el mes de enero de 2024, ubicándose en 624.000 barriles diarios.

Según publicó Reuters, esto ocurrió a causa de «los cortes de energía» en la principal terminal de exportación de crudo del país.

Documentos de Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA), a los que obtuvo acceso la agencia internacional de noticias, destacaron que los cortes eléctricos, así como también «problemas de calidad» del crudo afectaron las exportaciones de la nación caribeña.

El volumen de exportación de petróleo en enero fue 25% menos al enviado en el mes de diciembre de 2023.

Exportación de Chevron

Las exportaciones de petróleo de la compañía estadounidense Chevron se redujeron a 107.000 bpd el mes pasado, cuando en diciembre de 2023 estaban en 233.000 bpd.

No obstante, las empresas Chevron, Eni, Repsol y Maurel & Prom iniciaron esta semana el envío de crudo venezolano a naciones como China y la India, con la autorización de Estados Unidos.

Por su parte, PDVSA exportó el mes de enero 286.000 toneladas métricas de derivados del petróleo y petroquímicos, cuando en diciembre envió 400.000 toneladas.

Banca y Negocios

La actividad económica en 2023 cerró con una caída de 1,2%, informó este viernes 2 de febrero la entidad independiente de análisis el Observatorio Venezolano de Finanzas (OVF).

Esta cifra contradice abiertamente, el dato presentado por el presidente Nicolás Maduro, durante la presentación de su Memoria y Cuenta 2023 ante la Asamblea Nacional, cuando afirmó que la economía venezolana había crecido 5% en 2023 y proyectaba un alza de 8% del PIB en 2024.

A escala trimestral, luego de las contracciones del primer y segundo trimestres del año pasado, durante el tercero y cuarto trimestre la economía logró recuperarse pero a un nivel insuficiente para revertir las disminuciones de los primeros seis meses, precisa el OVF.

Este resultado se explica por una caída en el gasto real de consumo, reflejado en una retracción  de la recaudación real del IVA y por una contracción real del gasto del gobierno.

Por su parte, la liquidez monetaria real durante el cuarto trimestre, también reflejó una menor transaccionalidad como expresión de la menor producción y ventas reportadas por los sectores de manufactura y comercio.

La no recuperación del poder de compra del ingreso de los hogares, subyace en la raíz de este mediocre  desempeño económico, de acuerdo con el Observatorio Venezolano de Finanzas (OVF).

De esta manera, la declinación de la actividad económica no petrolera (-10%) no pudo compensar el  crecimiento promedio de 12,4% en la actividad petrolera.

La actividad no petrolera representa el 88% del PIB por actividades y su dinámica ejerce un efecto dominante sobre el desempeño de la economía, concluye la nota del OVF.

Banca y Negocios 

El precio oficial del dólar en Venezuela terminó enero de 2024 con un pírrico aumento de 0,83% para cerrar en 36,26 bolívares por unidad, mientras el tipo de cambio paralelo cayó 2,43% para concluir el período en 38,18 bolívares.

El diferencial entre ambas paridades cambiarias se situó en 5,30%, lo que refuerza la competitividad del tipo de cambio oficial.

Con estos resultados, el bolívar se depreció en enero 0,83% al valor oficial reportado por el Banco Central de Venezuela (BCV) en comparación con el cierre de 2023, al tiempo que a la paridad promedio de EnParaleloVzla, la moneda nacional se apreció en 2,49%.

Sin duda, habría que irse muchos años atrás para encontrar un precedente para este comportamiento que anticipa, también, un indicador de inflación mensual claramente bajo, posiblemente inferior a la variación de 2,4% que el BCV reportó en diciembre y que fue el menor incremento intermensual del año pasado.

De ser así, enero de 2023 podría terminar con un dígito parecido al 1,4% de marzo de 2022.

El Banco Central de Venezuela, a pesar del comportamiento estable de los precios del dólar, vendió 446 millones de dólares a los bancos en enero, un monto 59,86% superior a los 279 millones que el BCV colocó en el sistema financiero en el primer mes de 2023.

El BCV dejó claro que la estrategia es mantener a raya las presiones alcistas sobre el tipo de cambio, en previsión de mayores necesidades de gasto público en el resto del año, un período electoral.

Un ejemplo de esta determinación es que la liquidez monetaria acumula un descenso de 3,41% en las tres semanas de 2024 que lleva reportadas el Banco Central; de hecho, el volumen de circulante retrocedió, en términos absolutos, 2.387,4 millones de bolívares durante este período.

Dólar: el escenario se mueve

En general, las proyecciones de cierre de año para este 2024 mostraban una inflación menor a la de 2023 y un tipo de cambio estable a lo largo del año, apalancado en un ingreso petrolero que debería, por lo menos, incrementar en más de 80%, en función de sustentar la estrategia de intervención.

Sin embargo, las cosas se están complicando, porque el gobierno de Estados Unidos ha amenazado con reimponer las sanciones a la industria de hidrocarburos venezolana, que había levantado en octubre, debido a que, según Washington, la no habilitación de la candidata opositora María Corina Machado viola los acuerdos de Barbados.

La reacción del gobierno venezolano es que esa inhabilitación es ya «una cosa juzgada» y ahora la Asamblea Nacional, presidida por el negociador jefe del oficialismo, Jorge Rodríguez, ha convocado a una suerte de gran «mesa de diálogo nacional», donde entren los precandidatos opositores y otros sectores sociales, políticos y económicos.

La idea de esta instancia es discutir el calendario electoral y acordar una propuesta para el CNE que supondría adelantar las elecciones presidenciales, lo que sí iría en contravía con el pacto firmado en Barbados con la Plataforma Unitaria.

En consecuencia, este cuadro va a obligar a reevaluar las proyecciones, e introduce elementos de incertidumbre, no tanto sobre la capacidad de la economía venezolana para crecer en 2024, sino acerca de la capacidad de mantener el equilibrio de las variables macroeconómicas.

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