En el mercado bancario existen dos modelos de cuentas en divisas, las autorizadas por el extinto Convenio Cambiario N° 20, que aún siguen registradas de manera diferenciada, y las de libre convertibilidad, de conformidad con la previsión del Convenio Cambiario N° 1, que son las que se están abriendo de manera acelerada, como resultado del proceso de dolarización de facto que se registra en el país.
En consecuencia, cuando se analiza el mercado de captaciones en divisas con el objetivo de establecer qué está pasando realmente, hay que poner el foco en las cuentas de libre convertibilidad, porque son los productos que efectivamente se están moviendo.
Al poner la lupa en este segmento, la dinámica del mercado cambia absolutamente, aún cuando las cuentas Convenio 1 representan, todavía, menos de 50% del total de depósitos en moneda extranjera: concretamente son equivalentes a 42,75% del saldo total.
En concreto, las cuentas de libre convertibilidad al cierre de agosto ascendieron a una cartera consolidada de 1.828.261.176.843 miles de bolívares, según la información recopilada por Aristimuño Herrera & Asociados, los cuales equivalen a 443 millones de dólares al tipo de cambio oficial de cierre de mes.
El mercado
Como se puede apreciar el Top 10 de depósitos en divisas registra cambios relevantes cuando se circunscribe a las cuentas Convenio 1, ya que el Banco Nacional de Crédito (BNC) asume el liderazgo de la cartera, con una participación de 28,9%, en un mercado que es más competido que el de captaciones totales.
Solo tres bancos muestran cuotas de mercado superiores a 10%, de manera que, aparte del BNC, el Banco Mercantil aparece en segundo puesto con 19%, luego de desplazar al estatal Banco de Venezuela al tercer lugar con una participación de 14,3%.
Estas tres entidades concentran 62% del total de depósitos en divisas a partir de la vigencia del Convenio Cambiario N° 1.
Sin embargo, conviene destacar que Banplus -con 9,1% del mercado-, Bancamiga (7,6%) y Bancaribe (5,8%) se han convertido en actores relevantes en el mercado de depósitos en divisas.
Sin duda, la entidad que lidera en incremento de cartera de cuentas de libre convertibilidad es el BNC, cuyo porcentaje de cuentas Convenio 1 sobre el total de depósitos en divisas es 0,003%. En el caso de Banplus, las cuentas Convenio 20 equivalen a 5,64% de la cartera total y en el Banco Mercantil representan 6,89%.
Bancaribe es un caso excepcional, porque 100% de su cartera de depósitos en divisas se corresponde con cuentas de libre convertibilidad.
Queda claro que la banca privada es la está capitalizando la creciente dolarización de los depósitos, mientras que las entidades del Estado retroceden claramente. Por ejemplo, el Banco de Venezuela solo tiene 13,8% de sus captaciones en divisas bajo el Convenio Cambiario N° 1, mientras que en el Banco del Tesoro la proporción es de 60,05%, pero con un portafolio mucho más pequeño.
El Banco Bicentenario no tiene cuentas abiertas bajo el Convenio 20, pero su participación en el mercado de depósitos en moneda extranjera es de 0,3%. Hay siete bancos que no reportan captaciones en divisas bajo el Convenio 1 y cinco cuya cartera de captaciones es 100% en bolívares.
Fuente: Banca y Negocio
Por: Maria Laura Espinoza
Twitter: @i_am_LauEz14
