La proporción de depósitos en divisas en el total de las captaciones del público de la banca volvió a aumentar en mayo, para ubicarse en 37,78%, un punto porcentual por encima del mes anterior cuando este indicador comenzó a repuntar después de varios meses de estancamiento.
El total de depósitos en moneda extranjera se ubicó en 174.732,71 millones de bolívares, equivalentes a 1.804,01 millones de dólares, con un aumento intermensual de 16,85% en bolívares y un alza en dólares de 4,77%, según el Informe Bancario de la consultora Aristimuño Herrera & Asociados.
Al mismo tiempo, las captaciones totales, cuyo monto fue de 462.100,01 millones de bolívares (US$4.770,92 millones), subieron 13,9% en moneda local y 2,1% en términos reales en comparación con abril.
Los datos hablan de una aceleración del flujo de divisas a la banca vía depósitos y también de crecimientos mensuales por encima de la devaluación, ya que el tipo de cambio oficial subió 11,53% en mayo, con una fuerte desaceleración en comparación con abril.
Componente en divisas de las captaciones subió en el último año
Al cierre de mayo de 2024, el componente de depósitos en divisas en las captaciones totales fue de 34,69%, inferior en 3,09 puntos porcentuales a reportado en el mismo mes de este 2025.
Esta recuperación del nivel de «dolarización» de las captaciones es un fenómeno reciente que contrasta con la fuerte reducción que se había producido ante un período de estabilización del tipo de cambio; de hecho, en mayo de 2023, el 51,54% de los depósitos bancarios se registró en moneda extranjera.
En comparación con mayo de 2024, los depósitos en divisas aumentaron 184,92% en bolívares y subieron 7,46% en dólares, mientras las captaciones totales escalaron 161,4% en moneda nacional y cayeron, por efecto devaluación, en -1,4% en términos reales.
Evidentemente, es poco probable que el fenómeno de «dolarización» de las captaciones bancarias alcance los niveles de 2022 y 2023 cuando llegó a ubicarse en cerca de 60% de los depósitos totales, pero mientras persista la presión alcista en el mercado cambiario la presencia de moneda extranjera en este componente del pasivo bancario se mantendrá en alrededor de un tercio del total con tendencia a crecer.
Libre Convertibilidad
Como se sabe, en Venezuela existen dos tipos de cuentas en divisas, la denominadas «Convenio 20» o de exclusiva custodia de fondos y las de Libre Convertibilidad que permiten hacer diversas transacciones y que son reguladas por el vigente convenio cambiario N° 1.
El saldo en cuentas de libre convertibilidad, al cierre de mayo, fue de 125.504,14 millones de bolívares, equivalente a 1.295,76 millones de dólares al tipo de cambio oficial vigente al cierre del mes reportado. Este saldo representó el 27,13% de los depósitos totales del sistema financiero.
El total depositado en instrumentos de libre convertibilidad aumentó 10,26% en bolívares y 6,94% en divisas estadounidenses en comparación con el mes anterior, mientras que en perspectiva interanual subió 104,65% en moneda nacional y 12,83% en términos reales, pese al aumento de 165,09% que reportó la paridad oficial bolívar-dólar en el período anual concluido en mayo.
La banca privada domina holgadamente el mercado de cuentas de libre convertibilidad con una participación de 78,42% del saldo total computado al cierre de mayo.
Como ocurre con todos los indicadores relevantes del sistema bancario venezolano, también en el renglón de cuentas de libre convertibilidad existe un fuerte nivel de concentración en pocas entidades. De hecho, las cinco entidades líderes en esta categoría acapararon 68,75% del saldo total de estos instrumentos.
«Convenio 20»
En cuanto a las cuentas custodia «Convenio 20», un producto que subsiste concentrado en 96,27% en la banca del Estado, el saldo fue de 49.228,57 millones de bolívares (US$508,24 millones oficiales), con un crecimiento intermensual de 11% en bolívares, pero en moneda extranjera reportó una contracción ligera de -0,37%.
El saldo de estos instrumentos fue decreciendo en la medida en que se masificaban las cuentas de libre convertibilidad, pero con el fin del auge de la «dolarización bancaria», debido a una progresiva estabilización del tipo de cambio, el comportamiento de estas cuentas comenzó a estabilizarse.
El Nacional
