51,04% de las captaciones del público de la banca venezolana al cierre de agosto están denominadas en moneda extranjera, lo que supone un «rebote» de la dolarización de los depósitos en comparación con julio, cuando el saldo consolidado de las cuentas en divisas descendió a 47,16% del total de los recursos captados por el sistema.

 

 

 

 

 

Las captaciones en divisas se ubicaron en un total de 51.848,8 millones de bolívares, equivalentes a 1.590,45 millones de dólares al tipo de cambio oficial de cierre de mes, mientras las captaciones totales ascendieron a 101.192 millones de bolívares que, expresados en moneda extranjera, fueron 3.104 millones de dólares.

 

 

 

 

 

 

En comparación con julio, los depósitos totales en divisas (Libre Convertibilidad + Convenio 20) subieron 13,08%, 5 puntos porcentuales más que en el mes anterior, mientras que en términos anualizados el incremento fue de 335,3%, casi 15 puntos por debajo de la expansión de las captaciones totales en los últimos 12 meses reportados, que fue de 349,9%.

 

 

 

 

 

 

Sin embargo, un hecho relevante es que, en agosto pasado, las captaciones del público aumentaron un modesto 4,4% versus julio, por lo que los depósitos en divisas subieron a una velocidad exponencialmente mayor que los efectuados en bolívares, lo que podría deberse al recorte de liquidez monetaria.

 

 

 

 

 

 

La evolución de la dolarización de los depósitos bancarios parece haber llegado a un nivel de estancamiento en niveles de entre 49% y 51% de las captaciones totales, aunque distintos análisis sostienen que en el país circulan entre 4.500 y 4.900 millones de dólares, de los cuales alrededor de 35% están bancarizados.

 

 

 

 

 

 

 

Este fenómeno de estancamiento se explica básicamente por la existencia del Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras con una tasa de 3% aplicada a las operaciones en moneda extranjera y por la imposibilidad de que la banca procese transacciones comerciales totalmente en divisas.

 

 

 

 

 

 

El BDV tiene la mayor cartera de depósitos en divisas: ¿Por qué?

 

En Venezuela existen dos tipos de cuentas en moneda extranjera, las de custodia, abiertas bajo el extinto Convenio Cambiario N° 20, y las de Libre Convertibilidad que están reguladas por el vigente Convenio Cambiario N° 1, las cuales permiten la realización de transacciones de manera regular.

 

 

 

 

 

 

En las primeras permanece un saldo total de 17.514,60 millones de bolívares, el cual está depositado en la banca del Estado en un 94,40%, mientras que el resto está distribuido en 11 bancos privados.

 

 

 

 

 

 

El Banco de Venezuela (BDV) concentra 87,36% de los depósitos en cuentas custodia Convenio 20 (Bs.15.300,6 millones), lo que explica que, al sumar sus saldos en estos instrumentos con sus captaciones en divisas de Libre Convertibilidad, esta entidad posea un total de 18.179,8 millones de bolívares depositados en moneda extranjera.

 

 

 

 

 

 

Este es el mayor volumen de captaciones en divisas del sistema bancario nacional, por lo que el BDV concentra 35,06% de los depósitos totales en divisas del país.

 

 

 

 

 

 

El Top 10 en depósitos de Libre Convertibilidad

Las cuentas denominadas en divisas de Libre Convertibilidad cerraron en 34.334,20 millones de bolívares en agosto, cifra equivalente a 1.053,2 millones de dólares, con un crecimiento mensual de 14,62%. En el último año, estos instrumentos reportan un alza de 349,3%, muy en línea con la expansión de la cartera total, indica el reporte de la consultora Aristimuño Herrera & Asociados.

 

 

 

 

 

En este segmento se concentra realmente la competencia en el mercado, por lo que la banca privada concentra 87,56% del saldo total de estas cuentas.

 

 

 

 

 

 

El Banco Nacional de Crédito (BNC) se mantiene como líder absoluto de este mercado, con un saldo de 6.624,6 millones de bolívares y una participación de 19,41%. En el último mes reportado, esta entidad aumentó 11,59% su saldo en cuentas de Libre Convertibilidad.

 

 

 

 

 

 

El 66,13% de los depósitos totales del BNC están registrados en moneda extranjera.

 

 

 

 

 

 

Igualmente, Bancamiga conserva su segundo puesto en esta categoría, con un total de 5.632,9 millones de bolívares y una cuota de mercado de 16,50%. Esta institución sigue acechando de cerca al líder, con un incremento mensual de 17,69% de sus depósitos de Libre Convertibilidad, una variación superior al promedio del sistema.

 

 

 

 

 

 

Bancamiga sigue siendo la entidad con la mayor proporción de sus depósitos denominados en moneda extranjera, los cuales abarcan 85,45% de sus captaciones totales.

 

 

 

 

 

 

El BBVA Provincial subió del quinto al tercer puesto en el Top 10 de Cuentas de Libre Convertibilidad, con una escalada de 18,67% en comparación con el mes anterior. Su saldo de 3,748,10 millones de bolívares le permite alcanzar una participación de 10,92%.

 

 

 

 

 

 

La filial venezolana del español BBVA tiene 44,55% de sus captaciones en moneda extranjera.

 

 

 

 

 

 

El Mercantil Banco descendió del tercero al cuarto lugar en este mercado, pero con una muy estrecha diferencia frente a su competidor anterior, ya que su cuota de mercado se quedó a solo dos décimas del tercer puesto, con 10,90%.

 

 

 

 

 

 

El Mercantil es uno de los integrantes del grupo líder en cuentas de Libre Convertibilidad con menor nivel de dolarización de sus captaciones totales: 39,86%.

 

 

 

 

 

El quinto puesto corresponde a Banesco, con un saldo de 3.643,34 millones de bolívares en depósitos de Libre Convertibilidad para una cuota de 10,61%. Esta institución bajó un puesto en el ranking, con un crecimiento mensual de 11,36% de sus depósitos de Libre Convertibilidad.

 

 

 

 

 

Banesco sigue siendo la entidad con menor proporción de divisas en sus captaciones totales de este Top 1o, con una porción de 36,19% al cierre de agosto.

 

 

 

 

 

Los cinco primeros bancos en este mercado concentran 68,34% del saldo en cuentas de Libre Convertibilidad.

 

 

 

 

 

 

El salto Bicentenario

 

Los bancos Venezuela, Banplus, Bancaribe y Plaza conservan sus posiciones en comparación con julio.

 

 

 

 

 

El Banco de Venezuela registró un incremento mensual de 7,12%, manteniendo una cuota de mercado similar a la del mes pasado que se ubica en 8,39%.

 

 

 

 

 

Banplus, en cambio, aceleró su crecimiento en la categoría en agosto con un alza de 16,03%, superior al promedio del mercado para alcanzar una cuota de 6,24%.

 

 

 

 

 

Bancaribe reportó un incremento más modesto de 13,83% en el mes, pero que le funcionó para mantener estable su participación en 5,17%.

 

 

 

 

 

 

Banplus es el segundo banco con más componente de moneda extranjera tiene en sus captaciones del público, con una proporción de 82,23%, mientras que en el caso de Bancaribe el saldo en divisas representó 66,93% de sus depósitos totales.

 

 

 

 

 

Banco Plaza conserva la novena posición con una cuota de mercado de 2,60%, superior al 2,38% del mes anterior, debido a que su saldo en cuentas de Libre Convertibilidad subió 25,14% en agosto, muy por encima del promedio del mercado.

 

 

 

 

 

 

Finalmente, el Banco Bicentenario regresa al Top 10 de esta categoría con un saldo de 803,70 millones de bolívares, un salto de 53,84% de sus depósitos de Libre Convertibilidad en agosto frente a su saldo en julio, lo que le permitió ganar participación hasta una cuota de 2,34%.

 

 

 

 

El Nacional

La compañía petrolera estatal de Venezuela, Pdvsa, no puede utilizar las sanciones estadounidenses como excusa para no pagar los US$348 millones que debe en deuda impaga, dictaminó un tribunal federal de apelaciones en Nueva York, de acuerdo con información de Bloomberg.

 

 

 

 

 

Un panel de tres jueces del tribunal de Manhattan confirmó el 20 de septiembre los fallos de un tribunal inferior según los cuales Petróleos de Venezuela SA tenía que pagar un conjunto de pagarés. El fallo es una victoria para los tenedores de deuda, Dresser-Rand Co., una unidad de Siemens AG, y Contrarian Capital Management.

 

 

 

 

 

 

Pdvsa había argumentado que el pago era imposible por las sanciones que la Administración Trump comenzó a imponer en 2017 contra el gobierno de Nicolás Maduro.

 

 

 

 

 

 

Las sanciones impidieron a Venezuela exportar petróleo y realizar transacciones comerciales y financieras en Estados Unidos.

 

 

 

 

 

Por otra parte, funcionarios de Pdvsa se están preparando para la próxima subasta de Citgo Petróleo Corp., el principal activo extranjero de Venezuela, para satisfacer solicitudes vinculadas a la nacionalización de intereses comerciales extranjeros por parte del país hace más de una década. La matriz de la refinería estadounidense es una unidad de Pdvsa.

 

 

 

 

 

Un juez estadounidense ordenó que las acciones de la matriz de Citgo se pusieran a la venta para pagar al menos US$5.000 millones en sentencias sobre activos mineros, petroleros y agrícolas de propiedad extranjera dictadas por el expresidente Hugo Chávez. Pero algunos de los acreedores de Venezuela acusan a Pdvsa y a la matriz de Citgo de intentar retrasar o arruinar la subasta por la pérdida de los certificados bursátiles oficiales de la matriz.

 

 

 

 

 

 

La matriz se niega a emitir certificados de reemplazo a menos que la estatal petrolera ponga un bono de US$40.000 millones para cubrir la responsabilidad potencial de la unidad. Quien posee las acciones de la matriz es dueño de Citgo. Los funcionarios de Pdvsa dicen que las sanciones estadounidenses les impiden depositar dicha bono.

 

 

 

 

 

 

Los casos son: Red Tree Investments LLC v. Petróleos de Venezuela SA, 22-225, 22-232; Siemens Energy Inc. contra Petróleos de Venezuela SA, 22-47; Tribunal de Apelaciones del Segundo Circuito de Estados Unidos (Manhattan).

 

 

 

 

 

 

 

2001

El alza del precio del petróleo Brent sigue imparable, con una revalorización que desde junio alcanza el 30 %, y que le ha llevado a situarse cerca de los 96 dólares el barril, en un contexto en el que los expertos sitúan su importe en 100 dólares antes del cierre de año, aunque sin pronosticar por cuánto tiempo.

 

 

 

 

 

Los analistas coinciden en que la reducción de la producción anunciada por los dos mayores productores de crudo de la OPEP+, Arabia Saudí y Rusia, hasta diciembre, es el principal factor que ha propiciado el alza del petróleo.

 

 

 

 

 

A ello se suma una demanda positiva de petróleo en Asia y las previsiones de que el consumo vuelva a aumentar.

 

 

 

 

El responsable global de materias primas y derivados de Bank of America, Francisco Blanch, explica que tras la crisis energética del año pasado Asia vuelve a liderar el crecimiento de la demanda mundial de energía a pesar de la preocupación por las perspectivas económicas de China.

 

 

 

 

 

 

Señala que aunque la actividad industrial y el sector inmobiliario de China «son débiles», las tendencias del transporte siguen siendo bastante positivas, lo que mantiene bajas las cuotas de exportación de combustibles petrolíferos y relativamente tensos los mercados de productos asiáticos.

 

 

 

 

 

 

Además, dice el experto, China ha seguido acumulando inventarios de petróleo durante meses para hacer frente a su creciente dependencia de las importaciones, mientras que las refinerías del país han funcionado «a pleno rendimiento», lo que ha llevado a las importaciones de crudo a un nivel casi récord de 12,4 millones de barriles diarios en agosto.

 

 

 

 

 

En este contexto, advierte de que si la OPEP+ mantiene los actuales recortes de la oferta hasta finales de año en un contexto de demanda positiva en Asia, el Brent podría superar los 100 dólares antes de 2024.

 

 

 

 

 

Igualmente, el economista jefe de Ostrum AM (Natixis IM), Philippe Waechter, asegura que en lo que va de año la demanda de crudo supera los 100 millones de barriles al día, lo que hace que la producción esté al límite para satisfacerla.

 

 

 

 

 

«Los países de la OPEP, en general, están aumentando su producción, pero Arabia Saudí está haciendo el movimiento contrario, creando tensiones en el mercado», añade el economista, para quien el Brent podría acercarse rápidamente a los 100 dólares por barril.

 

 

 

 

 

En declaraciones a EFE, el director de inversiones en ATL Capital, Ignacio Cantos, no descarta que el Brent llegue a los 100 dólares, aunque manifiesta que si se produce una ralentización económica, la demanda de crudo por parte de Occidente se reduciría, y «si los precios siguen en estos niveles», probablemente Arabia Saudí y Rusia «abrirían la mano» y volverían a la producción anterior a los recortes, aumentando en 2 millones de barriles diarios.

 

 

 

 

 

 

El incremento que registra el crudo en los últimos meses ha despertado el miedo al impacto que tendrá en la mejoría de inflación, y las consecuencias que podría tener en las políticas monetarias de los bancos centrales.

 

 

 

 

 

 

El mercado teme que en este contexto los bancos centrales tengan que subir más los tipos o mantenerlos altos más tiempo de lo estimado, lo que, a su vez, puede impactar aún más en la economía.

 

 

 

 

 

 

El analista de XTB Joaquín Robles prevé que la volatilidad se mantenga en el mercado de la energía, y que el Brent pueda llegar a los 100 dólares o incluso superarlos, lo que generará más presiones inflacionistas y obligaría a los bancos centrales a cambiar su discurso o, incluso, «verse forzados» a subir los tipos de interés.

 

 

 

 

 

«Quizá el final de año vaya a estar marcado por cómo de fuertes sean esas presiones de inflación, y si van a tener que actuar los bancos centrales. Pensamos que los precios del petróleo se van a mantener altos», pero en el caso de que superen esos 100 dólares sería un alza momentánea, y quizá se estabilizarán en los 90 dólares», ha manifestado en declaraciones a EFE.

 

 

 

 

 

 

El Brent, el crudo de referencia en Europa, encadena tres semanas consecutivas de ascensos y, aunque en la jornada de hoy bajó (93,50 dólares), en la víspera llegó a tocar los 95,96 dólares, nuevos máximos desde noviembre, según datos de Bloomberg.

 

 

 

 

 

 

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI), de referencia en EE.UU., también retrocede hasta los 90 dólares, a la espera de la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre los tipos que se conocerá hoy.

 

 

 

 

 

 

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en noviembre terminó el 20 de septiembre en el mercado de futuros de Londres en 93,48 dólares, un 0,91 % menos que al finalizar la sesión anterior.

 

 

 

 

 

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 0,86 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 94,34 dólares.

 

 

 

 

 

El Brent retrocedió por segunda jornada consecutiva, después de que la Reserva Federal estadounidense haya decidido mantener invariables sus tipos de interés.

 

 

 

 

 

Las reservas de crudo de Estados Unidos declinaron en 2,1 millones de barriles la semana pasada, en línea con las expectativas del mercado.

 

 

 

 

 

Globovision