PDV Holding, Inc. recuperó, el miércoles 21 de junio de 2023, un certificado de acciones que representa el 49,9% del capital social de su filial CITGO Holding, Inc., de una de las filiales de la compañía petrolera rusa Rosneft.

Este hecho pone fin a años de esfuerzo para recuperar el certificado de acciones, las cuales habían sido dadas como garantía en violación de la ley venezolana por funcionarios de PDV Holding, Inc. y Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) designados durante el régimen de Nicolás Maduro, para garantizar un préstamo de «pago anticipado» de 1.500 millones de dólares a la compañía hermana de PDV Holding, Inc., PDVSA Petróleo, S.A., en el año 2016.

En virtud del acuerdo de pago anticipado, PDVSA Petróleo, S.A. debía pagar el préstamo con envíos de petróleo crudo a Rosneft Trading durante un período de cuatro años.

En mayo de 2023, la OFAC emitió una licencia a PDV Holding, Inc. autorizando la transferencia del certificado de acciones, y la terminación de la garantía a favor de Rosneft Trading.

Poco después, en respuesta a una solicitud de PDV Holding, Inc., Rosneft Trading acordó devolver el certificado, que se mantenía en custodia en Nueva York.

El certificado de acciones se recuperó el 21 de junio de 2023, y ahora está en posesión de PDV Holding, Inc. en su sede corporativa en Houston, Texas.

PDV Holding dio un gran paso

Sin duda, con este paso se reduce el riesgo de pérdida de control, por parte del Estado venezolano, de la refinadora Citgo con toda su estructura corporativa.

Como se sabe, 51,1% de la propiedad de la empresa fue comprometida con la emisión de los bonos PDVSA 2020, los cuales se encuentran en situación de default, mientras que el 49,9% restante quedó comprometida con el ya aludido acuerdo de préstamo con Rosneft.

Por otra parte, el presidente de la junta directiva Ad-Hoc de PDVSA, Horacio Medina, informó a finales de mayo que la deuda directamente en cabeza de Citgo Holding puede llegar a cero en septiembre de este año.

Si se logra este objetivo, se abre la posibilidad de que la empresa pueda negociar vías de pago a los acreedores que mantienen procesos judiciales en su contra, a través de la adquisición de nuevos pasivos para cancelar acreencias judicializadas o realizar pagos en efectivo en los casos muy urgentes.

De acuerdo con los datos de Medina, la deuda total con los tenedores de bonos y los acreedores que han abierto procesos judiciales es de 21.000 millones de dólares, de los cuales «en el mejor de los casos», la corporación puede renegociar entre 10.000 u 11.000 millones.

El ejecutivo insistió en que «no podemos atender todos los casos y en eso hemos insistido ante el gobierno de Estados Unidos».

En consecuencia, si el objetivo de renegociación parcial se cumple es posible que PDV Holding consiga mantener el control de más de 50% del capital accionario de Citgo, lo que sería un triunfo estratégico claro para la gerencia actual del holding, vinculada a la oposición.

Globovisión

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró este viernes con una bajada del 0,15 % y se situó en 69,16 dólares el barril, continuando así con las pérdidas del jueves a medida que la posibilidad de una recesión vuelve a preocupar a los inversores.

Al cierre de las operaciones en Nueva York, los contratos de futuros del barril de WTI para agosto perdieron 0,35 dólares con respecto al día anterior.

Ayer, el oro negro sufrió una fuerte caída de más del 4 % después de que el Banco de Inglaterra elevara las tasas de interés en medio punto porcentual, un porcentaje más elevado de lo esperado, en una lucha por combatir la obstinada inflación.

Por su parte, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU., Jerome Powell, dijo el jueves que dos aumentos de tasas más de 25 puntos básicos cada uno para fin de año eran «una suposición bastante buena».

En general, unas tasas de interés más altas podrían desacelerar el crecimiento económico y reducir la demanda de petróleo.

Expectativa sobre el petróleo

Ante estos temores, los datos alcistas anunciados el jueves sobre la caída de los inventarios de petroleo de la semana pasada en Estados Unidos no han tenido ningún efecto en los ánimos de los inversores.

Por otra parte, los contratos de futuros de gas natural para agosto sumaban 0,13 dólares, hasta 2,72 dólares, y los de gasolina con vencimiento el mismo mes bajaron 0,03 dólares, hasta 2,51.

2001

Wall Street cerró este viernes en rojo y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, retrocedió un 0,65 %, a medida que la posibilidad de una recesión vuelve a preocupar a los inversores.

Al término de las operaciones en Nueva York, el Dow Jones perdió 33.727 puntos, mientras que el selectivo S&P 500 bajó un 0,77 %, hasta 4.348 enteros.

El índice compuesto del mercado Nasdaq, en el que cotizan la mayoría de las tecnológicas más importantes, restó un 1,01 % y terminó en 13.492 unidades.

Varios bancos centrales han indicado esta semana que su principal objetivo es combatir la inflación y que seguirán subiendo las tasas para contrarrestarla, lo que preocupa a los inversores.

Ganancias en Wall Street

Por sectores, reinaba el rojo y las mayores ganancias fueron para el de servicios públicos y el de bienes esenciales, que restaron un 1,51 % y un 1,1 %, respectivamente.

Entre los 30 valores del Dow Jones también predominaba el rojo y las empresas con mayores pérdidas fueron para Cisco (-1,55 %) y Walgreens (-1,54 %), mientras que las mayores ganancias fueron para Intel (0,89 %) y Merck (0,77 %).

En otros mercados, el petróleo de Texas cerró en 69,16 dólares el barril, y al cierre bursátil la rentabilidad del bono estadounidense a diez años bajaba al 3,739 %, el oro subía a 1.929 dólares la onza y el dólar ganaba terreno frente al euro, con un cambio de 1,089.

Banca y Negocios

La estatal Petróleos de Venezuela (PDVSA) anunció el arranque de, al menos, dos unidades de producción ubicadas en el estado Zulia con las que aumentará la producción de crudo desde esta zona del país.

El ministro de Petróleo y presidente de la estatal PDVSA, Rafael Tellechea, visitó una planta situada en el Lago de Maracaibo, el más grande del país, donde presenció la puesta en marcha de un módulo de producción de la Planta de Comprensión Lama, informó la petrolera en una nota de prensa.

El equipo activado «permitirá la incorporación de 5.000 nuevos barriles a la meta establecida, una victoria que se suma al plan de incremento de bombeo de hidrocarburos desde el Zulia», señala el escrito.

Asimismo, Tellechea verificó «la activación de la endulzadora de 740 barriles diarios de crudo ácido» en otra planta de Maracaibo, capital de esa región rica en petróleo.

«La puesta en marcha de esta área medular potenciará la confiabilidad en el manejo de hidrocarburos», subrayó la estatal en el texto.

PDVSA entrega embarcaciones recuperadas
Además, el funcionario participó en la entrega de embarcaciones recuperadas por los trabajadores, una tarea con la que buscan brindar «una mayor respuesta logística a las necesidades propias de los campos operados en el lago».

El presidente de PDVSA continuará en «despliegue permanente» en todas las áreas de la compañía «para seguir acompañando los logros de la clase trabajadora en este renacer», añadió la nota de prensa.

Venezuela alcanzó en mayo una producción de 819.000 barriles diarios (bpd), la más alta en lo que va de 2023, según el informe de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).

Las expectativas de que la nación incremente su producción mejoraron después de que la compañía estadounidense Chevron recibiera, el pasado noviembre, el visto bueno para retomar la producción y extracción de petróleo o derivados procedentes de las empresas conjuntas con PDVSA, lo que, según proyecciones independientes, se traducirá en un aumento de, al menos, 125.000 barriles por día.

El Nacional

Durante la semana del 19 de junio el índice general de la Bolsa de Valores de Caracas (IBC) cerró en negativo con una variación de -1,48%, para continuar con la tendencia de la semana previa cuando se observó una variación de -2,58%.

Por otro lado, los índices financiero e industrial cerraron con resultados mixtos, al presentar variaciones de -2,03% y 0,29% respectivamente.

En el mercado cambiario se observó la tendencia contraria a la establecida por la Bolsa Valores de Caracas. Ambas tasas, la oficial y paralela, aumentaron 1,36% y 3,63% respectivamente.

Debido a este comportamiento en la semana, ascendió la brecha cambiaria de 3.53% a 5.85%, un valor todavía dentro de los observados en las últimas semanas, cuando el diferencial ha oscilado entre 4,5% y 6,5%.

Como las variaciones de las tasas de cambio fueron superiores a las del IBC, el índice de mercado expresado en dólares (IBC/TC) se contrajo durante la semana entre 2,8% y 4,93% (dependiendo de la tasa de referencia utilizada).

De esta forma, el rendimiento interanual del mercado entró en territorio negativo, acumulando variaciones reales en dólares entre -1 y -3% (Semana #25/2023 vs 2022).

Bolsa de Valores: renta variable

La tendencia bajista de la semana fue observada en algunos sectores del mercado. 14 acciones cerraron al alza y 14 a la baja, mientras que 10 permanecieron estables.

La variación promedio de los títulos fue de 4,3%, con una desviación estándar de 12,4 puntos. La variación promedio fie superior a la del índice porque hubo acciones no tan grandes que presentaron rendimientos muy elevados que subieron el promedio.

El sector de Otros Establecimientos Financieros tuvo el mejor desempeño agregado de la semana, con una variación promedio de 11,47%. Por su parte, Agricultura y Alimentos fue el de peor desempeño, con una variación promedio de -6,72%.

El peor comportamiento lo tuvo la acción de Productos EFE (EFE: -14.02%) y el mejor en mercado regular lo tuvo Cerámicas Carabobo (CCR: 42,21%).

Las demás ganadoras de la semana fueron Banco del Caribe (ABC.A: 33,44%) con variaciones de 16% y 14% los días previos de su asamblea extraordinaria (22/06); Fondo de Valores Inmobiliario – A (FVI.A: 29,75%) y Grupo Zuliano (GZL: 19,58%).

Como es conocido, los volúmenes de estos grandes rendimientos no necesariamente fueron tan altos. En la semana se negociaron el equivalente a 335 dólares en acciones de Cerámicas Carabobo, USD 225 en Bancaribe y USD 268 en Fondo de Valores Inmobiliarios A.

Por otro lado, las perdedoras de la semana, además de Productos EFE (EFE), fueron Ron Santa Teresa (RST: -8,14%), Mercantil Servicios Financieros – A (MVZ.A: -6,00%) y la Bolsa de Valores de Caracas (BVCC: -5,88%).

Durante la semana el monto negociado en renta variable aumentó 216%, acumulando el equivalente a 127.000 dólares, luego de haberse negociado 40.000 en la semana anterior. Cerca de 80% del volumen se negoció en un solo dia (21/06) cuando se transaron un poco más de 100.000 dólares.

El monto negociado diario promedio en renta variable fue cercano a 10.000 dólares, considerando que la semana fue de cuatro días hábiles. Sin embargo, hubo días con volúmenes cercanos a 3.900 dólares.

La acción que presento mayor volumen fue Banco Nacional de Crédito (BNC) siendo responsable de 38% del monto negociado en la semana, seguida de la Bolsa de Valores de Caracas (BVCC) con 23% y Ron Santa Teresa (RST y RST.B) con 12% y 8% respectivamente.

Por otro lado, la acción que presentó menor volumen en la semana fue Sivensa (SVS) que acumuló un equivalente a 0,27 dólares en operaciones, seguida por Corporación Grupo Químico (CGQ) e INVACA (IVC) con 4,9 y 5,23 dólares respectivamente.

Renta fija

El volumen negociado en renta fija disminuyó 18% respecto al de la semana anterior, al pasar de 1,09 millones a 895.000 dólares.

Del total negociado, 100% del volumen se debió a colocaciones primarias, puesto que 41% de los bonos colocados fueron expresados en moneda extranjera, un equivalente a 371.000 de dólares, 47% inferior a lo ofrecido en la semana anterior.

Por tanto, el aumento en el volumen de renta fija se debió a más colocaciones de papeles en moneda nacional, las cuales pasaron de 396.000 a 524.000 dólares en la semana.

En estos últimos cuatro días el volumen del mercado primario correspondió a las colocaciones de 8 series de 6 empresas emisoras diferentes. Destaca que solo hubo una oferta pública en el mercado de bonos expresados en moneda nacional durante toda la semana.

En el mercado primario destaca la colocación de la serie III de la emisión 2022 de Corporación Telemic en moneda nacional por el equivalente de 524.000 dólares cada una, a una tasa de 70% anual pagadera al vencimiento del título en 4 meses.

El Universal

Con un crecimiento anualizado a mayo, de 459,5%, el Banco del Tesoro se mantiene en la octava posición del ranking de captaciones del público, elevando su cuota de mercado, de 3,1% a 3,4%, finalizando con un saldo de Bs.  2.652 millones.

El Banco del Tesoro cerró el mes de mayo con un total activo de 11.062,3 millones de bolívares, cifra que representó un crecimiento mensual y anualizado de 5,6% y 407,6%, respectivamente, colocándose en el sexto lugar del ranking bancario nacional.

La cifra de cierre, de 2.652 millones de bolívares, en captaciones del público, representó un crecimiento de 5,4% mensual, refleja el reporte bancario mensual de la consultora Aristimuño Herrera & Asociados.

En lo que respecta específicamente a depósitos de entidades oficiales, el Banco del Tesoro se ubicó en el segundo lugar del ranking, con una cifra de 1.275,3 millones de bolívares, equivalentes a 48,09% del total de sus captaciones del público.

En cuanto la cartera de créditos bruta, el Banco del Tesoro registró un monto de 343,4 millones de bolívares, equivalentes a un incremento mensual de 10,6%, muy cercano al promedio general del rubro en el sistema bancario nacional, que fue de 11,1%.

Sin embargo, a pesar de un crecimiento de 10,6% mensual y de 445,1%, en los últimos doce meses, el banco ha venido descendiendo peldaños en la categoría, pues en mayo de 2022 ocupaba el octavo puesto y en mayo cerró en el lugar número 13.

A pesar que la entidad muestra a mayo, un índice de morosidad por encima del promedio del sistema, este indicador mantiene una importante disminución al pasar de 6,29% en mayo 2022 a 2,27%, en el mismo mes del año en curso.

Con una cifra total acumulada de 28,3 millones de bolívares, el Banco del Tesoro incrementó su resultado neto acumulado en 862%.

Inversiones tecnológicas

El Banco del Tesoro ha iniciado un proceso de inversiones en tecnología para ampliar la oferta de productos y servicios, con miras a su plena digitalización.

El objetivo es garantizar a los clientes una nueva experiencia digital que les permita tener el «banco en sus manos», y con ello hacer más rápidas sus transacciones, pagos o consultas, en un ambiente sencillo, amigable, de fácil navegación y adaptable a celulares, tabletas o computadoras de escritorio.

Globovisión

La compañía Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) reactivó durante el fin de semana la operación de la planta destiladora 1 de la refinería de Amuay, ubicada en el estado Falcón.

En ese sentido, indicó en su cuenta en la red social Twitter que esto se logró «con el esfuerzo y pericia de la clase trabajadora».

El funcionamiento de este sector permitirá incrementar «la confiabilidad en el proceso productivo de componentes para generar combustibles».

Cabe acotar que 140 personas trabajaron en el reemplazo de los enfriadores de tope E-2, de la torre de fraccionamiento de planta 1, una de las destiladoras de la refinería Amuay.

El jefe de Destilación de Amuay, Luis López, dijo que la refinería «está al pie del cañón» gracias al equipo que le ha hecho el mantenimiento.

Manifestó que los enfriadores fueron sometidos a un mantenimiento metalmecánico y civil, así como también el servicio de mantenimiento finalizó antes de los 11 días estimados.

???️ #EnVideo @PDVSACRP reactivó operación de la planta destiladora 1 de la #RefineriaAmuay con el esfuerzo y pericia de la clase trabajadora que permite incrementar la confiabilidad en el proceso productivo de componentes para generar combustibles.@TellecheaRuiz @NicolasMaduro pic.twitter.com/rGunsXPATB

— PDVSA (@PDVSA) June 25, 2023

Refinería El Palito

Por su parte, la compañía petrolera venezolana informó que los trabajadores de la refinería El Palito, en el estado Carabobo, se mantienen «en vanguardia operacional», con el fin de garantizar la estabilidad productiva de la industria, suministrando combustible.

Globovisión

El Banco Central de Venezuela (BCV) vendió 48 millones de dólares a la banca por concepto de intervención cambiaria este lunes 26 de junio, 30 millones menos que en la semana anterior, lo que parece indicar la existencia de una oferta suficiente de divisas para mantener un aumento más o menos controlado del tipo de cambio.

De hecho, junio puede ser el mes con el menor monto de intervención cambiaria en lo que va de 2023, ya que hasta ahora la cifra vendida alcanza a 255 millones de dólares.

Si no hay alguna extensión de la intervención cambiaria en el resto de la semana, este sería el monto más bajo de colocación después de enero, cuando el BCV inyectó a la banca nacional 279 millones de dólares.

El precio establecido para esta intervención cambiaria es de 30,05 bolívares por euro, equivalente a 27,61 bolívares por dólar. Este valor en inferior en 0,43% en comparación con la cotización de la colocación anterior.

Cuando quedan cuatro jornadas hábiles en junio, el precio de la intervención cambiaria ha subido 6,83% en lo que va del período, mientras el tipo de cambio oficial lleva un alza de 5,10% acumulada en el mes.

Sin embargo, ha habido cierta contención en la emisión de liquidez monetaria al mercado, puesto que en las tres semanas que el BCV lleva reportadas de junio, el incremento del circulante ha sido de apenas 2,05%, con alzas pronunciadas en períodos de pago de bonos que se compensan con descensos en períodos de menor presión.

De acuerdo con fuentes financieras, la actividad de la petrolera estadounidense Chevron en Venezuela también se ha convertido en una fuente divisas para el mercado con un aporte que se ubica en alrededor de 40 millones de dólares semanales, aunque hay estimaciones mayores o menores.

En todo caso, especialistas como el decano de la facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Metropolitana, Luis Oliveros, habla de una «Chevron dependencia» en el mercado cambiario, porque con volúmenes relativamente bajos se puede incidir de manera concreta en la formación de los precios.

Intervención cambiaria en 2023

En todo caso, la estrategia del Banco Central de Venezuela es la clave para establecer si existe o no estabilidad cambiaria en el país.

De hecho, cuando está muy cerca el fin del primer semestre del año, el BCV ha colocado un promedio de 59 millones de dólares en el mercado por semana, para totalizar un acumulado de 2.111 millones de dólares en lo que va de 2023.

En comparación con el año pasado, el BCV ha vendido un monto inferior en 5,88% a los bancos, porque este año el precio de mercado ha subido de manera más constante, ya que en el primer trimestre de 2022 la apuesta del emisor era una política de anclaje.

El Nacional

Oscar Ronderos, diputado a la Asamblea Nacional (AN) por el partido Acción Democrática (AD), informó que propondrá que el IGTF (Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras) sea aplicado a operaciones superiores a los US$1.000.

«Nuestras propuesta para el tema nacional es que el IGTF debe ser reducido (aplicado) a transacciones superiores a US$500 o US$1.000″, agregó.

En ese sentido, dijo que la Ley de Zonas Económicas Especiales debe establecer unos incentivos mayores para poder competir en mejores condiciones.

El parlamentario precisó que el IGTF lo que hace es desincentivar el consumo en dólares.

Señaló que pedirá al Ejecutivo Nacional, en la sesión ordinaria de este martes, que se concrete el decreto de la creación de la Zona Económica Especial Insular.

Cabe destacar que la idea es que cada Zona Económica Especial en el país tenga un decreto de desarrollo.

Igualmente, acotó que la Zona Económica Especial es una necesidad para desarrollar las potencialidades del estado Nueva Esparta y de las otras localidades de la nación.

Ley de Armonización Tributaria

En cuanto a la Ley de Armonización Tributaria, Ronderos sostuvo que todavía «no hay consenso», dado que están en fase de consulta con los alcaldes, gobernadores y empresarios.

Resaltó que hasta el día de hoy, «no hemos logrado llegar a un consenso» con esta normativa.

«Todo el mundo aspirar recaudar los impuestos, sobre todo los municipios, porque los estados tienen menos potestades tributarias, pero a veces se exceden», expresó.

Turismo ruso en Venezuela

En otro tema, el diputado venezolano aseveró que están llegando cerca de 400 turistas rusos semanales a la isla de Margarita.

«Es una visita recurrente que hace de Margarita un destino turístico seguro para los rusos», enfatizó.

2001