La cartera de crédito de la Banca venezolana se mantiene por debajo de 1.000 millones de dólares, al cierre de los primeros cuatro meses de 2023. En concreto, el total de préstamos se ubicó en 23.068,7 millones de bolívares, equivalentes a 932 millones de dólares al tipo de cambio oficial de cierre de abril.
En comparación con marzo, la cartera subió apenas 3,9% en abril, el menor incremento mensual en lo que va de año. Los datos recopilados por la consultora Aristimuño Herrera & Asociados muestran que el crédito bancario inició el año con aumentos importantes de 31% en enero y 20,4% en febrero. Ya en marzo comienza a mostrar variaciones más modestas, con un alza de 6,5%.
La expectativa era que, para el cierre de abril, la cartera de créditos lograra superar la barrera de los 1.000 millones de dólares, pero alcanzar este hito sigue pendiente en un contexto de ralentización evidente del crecimiento económico, que afecta la demanda de financiamiento, y además la presión sobre la liquidez bancaria sigue siendo muy elevada.
Por otra parte, en este escenario, la indexación de los créditos bancarios implica un alto costo para los demandantes de apalancamiento financiero.
En números gruesos y de acuerdo con las expectativas reportadas por algunos sectores económicos, la cartera de crédito de la Banca venezolana debería ubicarse en una cifra mínima equivalente a 12.000 o 15.000 millones de dólares, y en la práctica alcanza a entre 6% y 8% de esos requerimientos.
En términos interanuales, la cartera de créditos subió 1.014,7% al cierre de abril.
Intermediación e ingresos
El indicador de intermediación financiera de la Banca se ubicó en 32,42% al cierre de abril, un leve retroceso en comparación con el 34,03% de marzo, pero es una mejora de 84% frente al 14,8% del mismo mes de 2022.
Los datos de intermediación financiera en Venezuela siguen siendo los más bajos de América Latina. El informe Económico más reciente de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban) reporta que, al cierre de 2022, la banca en la región reportó una cartera de créditos consolidada de 2.20 billones de dólares y un volumen de depósitos totales de 2,24 billones.
En consecuencia, los créditos representaron 98,2% de las captaciones totales de la banca latinoamericana.
Niveles de encaje legal inferiores a 20% permitieron, por ejemplo, que la banca colombiana concluyera el año pasado con un nivel de intermediación de 93%; México con 86,4%; Chile con 85,8%; Brasil con 87%, e incluso Argentina, donde se ha registrado una importante contracción del apalancamiento bancario como resultado de otra severa crisis económica, mostró un indicador de intermediación de 38,49%, con un volumen de préstamos de 51.090 millones de dólares.
No obstante, el sector bancario venezolano marcó un hito en abril, al obtener 50% de sus ingresos totales a partir de la actividad crediticia, un alza importante si se considera que esta contribución fue de 37,6% en el mismo mes de 2022.
Más allá del efecto indexación sobre la cartera de créditos, este dato revela una mayor intención del sistema de incrementar el financiamiento disponible, aunque las condiciones no ayuden.
Calidad de cartera
Sin duda, el riesgo de crédito que enfrenta la Banca venezolana es efectivamente bajo, como lo apuntan los indicadores analizados por Aristimuño Herrera & Asociados. La morosidad al cierre de abril fue de 0,75%, apenas superior al indicador de 0,71% reportado en marzo.
En términos interanuales, el índice de morosidad se ha reducido 46%, ya que en abril de 2022 marcaba 1,40%.
No obstante, el sistema tiene una provisión que equivale a 396,54% de la cartera inmovilizada y/o en litigio, un descenso de 24,96 puntos en comparación con abril, pero un incremento de 36,09 enteros frente a la cobertiura de 360,45% de abril del año pasado.
De hecho, la cartera inmovilizada de la Banca venezolana se ubicó en 120,15 millones de bolívares al cierre de abril, una cifra que representa solo 0,52% de los créditos totales del sistema, reportados al corte de abril.
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